[스생스#005] 1~3분기 벤처투자 역대최고라지만, 3분기만 놓고 본다면?

안녕하세요!

아산나눔재단 생태계팀 곽명진 책임입니다!

어제 이태원에서는 매우 슬픈 일이 있었습니다. 삼가고인의 명복을 빌며.. 주위 분들에게 큰 일이 없으시길 바랍니다.

지난 10월 28일에는 중소벤처기업부에서, 1~3분기 벤처투자에 대한 통계를 새롭게 발표했습니다. 요즘 투자 생태계가 어떤지 잘 살펴볼수 있는 자료니깐 같이 한번 리뷰해 보기로 해요. 본문은 아래 링크를 참고해주세요!

올 1~3분기 벤처투자 5.4조원으로 역대 최고 (중소벤처기업부 보도자료, 22.10.28)

1 ~ 3 Q 벤처투자실적은 역대최고(?)이나, 3Q만 놓고 본다면???

1~ 3Q의 벤처투자 실적은 5조 3,752억원으로 역대 최고 금액으로 집계되었다고 합니다. 작년대비 1.1%가 증가한 실적이에요
이중 상반기에 집행된 투자금은 약 4조 61억원으로, 약 1조 3700억원이 3Q에 투자된 금액으로 볼 수 있습니다. 이는 2021년 3Q 2조 1천억원에 비하면 무려 8,000억 정도가 줄어든 금액이죠
투자 건수도 1Q : 1,402건, 2Q : 1,413건 3Q: 1,218건으로 확실히 200여건 이상 투자건수도 줄어들었습니다.
투자기업수도, 2Q 662건에 비하면, 3Q는 567건으로 100개가 줄어들었습니다.

투자 혹한기란 말이 무색할 정도의 펀드 결성 7조 500억 실화?

펀드 결성분야에서는 의외의 결과가 나왔는데요, 당초 펀드 결성이 어려워 질 것이다. 모태펀드에 선정되었으나 반납을 하는 펀드가 많아지고 있다. 이런 뉴스, 소식이 무색하게 펀드결성부분에서 어마어마한 결과가 나왔습니다.
1~3Q 기간동안, 약 7조 500억원 규모의 펀드가 결성되었구요, 펀드의 결성 숫자도 278개의 펀드가 결성되어 역대 최대 실적을 냈습니다.
3Q에 한정하더라도, 3Q에 결성된 펀드의 결성규모는 약 2조 6천억원이며, 이는 작년 동기 대비 약 300억원 정도 늘어났으며, 결성된 펀드 숫자는 102개로 작년 동기 대비 약 30개정도 적은 펀드가 결성되었습니다.

1~3Q 기준으로 정책금융사(모태펀드, 성장금융, 기타정책기관) 에서는 작년과 유사한 1조5,600억원의 출자가 진행되었으며, 모태펀드에서 약 2천억이 줄어들었으나, 성장금융에서 2,000억원이 늘어나 균형을 맞췄습니다.
1~3Q 기준으로 민간쪽에서는 개인이 약 1,000억의 출자가 증가하였고, 법인에서도 약 3,000억원의 출자가 증가하였습니다. 금융기관은 전년도 대비 약 1조가 늘어난 금액을 출자 하였으며, 연기금/공제회에서도 약 1,600억원의 출자가 증가 하였습니다. VC에서도 약 700억원의 출자가 증가하여, 민간 에서는 약 1조 6,000억원의 출자가 작년대비 더 증가하였습니다.
3Q 만 보아도, 작년과 유사한 약 7,700억원 규모의 출자가 정책금융사에서 발생하였습니다.
민간부분에서 3Q는 전년대비 개인은 약 2,000억원이 줄어들었고, 법인은 1,000억원이 증가하였습니다. 금융기관에서도 약 2,000억원이 증가하였으며 연기금/공제회, VC는 작년과 유사 한 수준의 출자가 진행되었습니다.

앞서 살펴본 것 처럼 3Q의 투자 집행액은 많이 줄어들었습니다. 전년대비 7,000억원의 투자집행이 줄어들었고, 2Q 대비 약 5,000 억원의 투자 집행이 줄어들었습니다.
이와는 반대로 펀드결성은 전년도 대비 유사한 수준의 펀드가 결성되었으며, 상반기 펀드 결성금까지 합치면 약 7조 라는 총알이 준비된 상황이라고 볼 수 있습니다.
지금의 투자 생태계는 실제로 투자를 할 재원이 부족하다기 보다는, 투자 심리가 급속하게 위축된 탓이 아닌가라는 생각이 드는 결과였습니다.
펀드결성이 어려워져서 투자재원이 앞으로 급감 하지 않을까? 생각을 했었는데요. 3Q는 오히려 역대급 펀드 결성을 보여준 기간이었습니다. 시장 분위기가 언젠가는 실제 숫자로 반영될 것 같은데, 그게 4Q가 될지 아니면 넘어가게 될지 궁금해지네요
또, 작년부터 쌓여가는 어마어마한 펀드 결성금액(투자재원)들이 3Q에는 집행이 다소 위축 되었으나, 해당 재원이 다시 풀리게 되는 시점이 언제가 될지도 궁금해지는 자료였습니다.

기타단체, 외국인의 경우.. 2분기에서 3분기로 넘어가며 통계집계 방식이 바뀌었는지.. 숫자가 요상하게 음의값이 나오게 되더라구요..(21년 2분기까지 828억을 출자했는데 3분기 누적출자금이 376억(?)이 실화인지..ㅋ 이건 중기부에 문의를 해봐야겠네요ㅎ
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