스타트업 자금확보💰, 어떻게 하면 잘 할 수 있을까?

[스타트업 얼라이언스 2022 스타트업 트렌드 리포트]

💡 2022년 스타트업 창업자를 대상으로 조사한 결과,
운영에 가장 어려움을 겪은 부분은 '자금확보와 투자’ 입니다.

오늘은 스타트업의

자금확보를 위한 두 가지 방법. 대출 & 투자.
대출과 투자에 대한 간단한 설명
대출과 투자는 어떻게 하면 잘 받을 수 있을까?

에 대해 설명드립니다.

데카콘은 스타트업 대표와 VC심사역의 커피챗 서비스입니다.

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이 글은 J커브를 위한 스타트업 재무가이드북을 바탕 + 여러 다른 참고문헌을 참조하여 쓴 글입니다.

스타트업 얼라이언스에서 7월에 J커브를 위한 스타트업 재무가이드북을 발간했는데, 내용이 너무 좋습니다.

광고 아니고 정말 좋습니다. 꼭 읽어보세요! 링크는 아래 참고문헌에 기재하였습니다.

1. 스타트업, 💰자금확보💰 어떻게 하면 잘 할 수 있을까?

스타트업이 사업자금을 받는 방법은 크게 두 가지입니다.

1. 빌린다(대출) - 돈을 은행이나 정부 기관 등을 통해 빌리는 것을 말합니다.
2. 투자받는다.(투자) - 회사의 지분을 주고 돈을 투자 받는 것을 말합니다.

둘 다 잘 받는 방식은 비슷합니다.

“상대방이 원하는 점을 갖고 있을 것 + 상대에게 이를 잘 어필 + 여러 명에게 이를 알려서 더 좋은 조건으로”

연애나 결혼과도 비슷한 것 같습니다.

✨2. 스타트업 자금 확보, 대출 VS 투자.

자금 확보 방식은 두 가지입니다. 빌리거나, 투자받거나

대출

장점 : ‘경영 간섭이 거의 없고, 지분을 안 줘도 된다.’

단점 : ‘스타트업은 받기가 정말 힘들고, 돈을 못 갚을 경우 파산 리스크가 있다.‘
‘연대보증이 들어갈 경우, 신용등급이 떨어질 수 있다.’

투자

장점 : ‘투자자의 네트워크를 통해 소개 받을 수 있고, 모르는 부분에 대해 도움을 받을 수 있다.
대출에 비해 파산 리스크는 없는 편.’

단점 : ‘대출에 비해 다양한 이해관계자에 대한 조율이 필요하고, 배워야 할 것이 많다.’ ‘지분이 줄어든다.’

일반적으로 스타트업은 투자 형태로 자금을 받는 경우가 대다수이지만,
필요에 따라 대출도 받기 때문에 이 역시 알아두는 것이 필요합니다.

그런데 스타트업은 대출을 받기 힘듭니다. 왜일까요?

✨3. 스타트업 자금 확보, 대출

3.1 은행 대출을 받기 힘든 스타트업

스타트업이 대출을 받기 위해서는 재무현황, 담보, 대표 / 회사의 신용 / 보증이 필요합니다.
근데 그게 잘 준비된 초기 스타트업은 거의 없습니다.
그래서 일반적으로 정부기관 대출이나, 신보 혹은 기보에서 보증기금을 받습니다.
추천 순서는 1금융권 → 중진공 (대출) → 기보 / 신보(보증) 순으로 확인하는 것입니다.
(이 부분에 대해서는 나중에 쓰겠습니다)

3.2 스타트업의 대출신청, 은행은 어떤 것을 확인할까?

스타트업의 대출도 사람의 대출과 비슷합니다.
결국 핵심은 ‘돈을 성실하게 갚을 회사’인지를 살펴봅니다.

자금 확보와 돈을 얼마나 잘 버는지 (재무상태 및 대표자 / 법인 신용 )
담보로 잡고 대출이 나갈 수 있는지(담보)
돈을 못 갚을 경우, 대신 갚아 줄 사람이 있는지(보증)

재무상태

재무제표를 통해 매출, 손익 등을 확인하며 대출할 때에나, 연장할 때 재무제표를 요청합니다.
평상시에 재무관리를 잘 해둬야 대출을 잘 받을 수 있습니다.

담보

부동산, 신용, 채권 등 다양한 담보를 통해 대출을 받을 수 있습니다.

보증
국가기관의 보증을 의미합니다.
- 대출을 받기 어려운 초기기업들을 국가기관(신용보증기금, 기술보증기금) 등에서 보증서를 발급해주고 은행에서 대출을 해 줍니다. 기업은 이에 해당하는 보증료를 냅니다. 기관 별로 보증의 조건이나 종류가 다를 수 있으니 확인이 필요합니다.
신용

대표이사 개인의 신용이나, 기업 신용이 중요합니다. 대출 이자가 달라지기 때문입니다.
- 개인 신용 - 대표이사의 최근 소득이 높을수록 좋습니다.
- 기업 신용 - 재무 / 비재무 / 신용평가로 나뉩니다.
  사람이 신용점수 관리하듯, 틈 날 때마다 예비평가를 받아가며 점수를 관리하는 것이 필요합니다.
  자세한 부분은 아래에서 확인할 수 있어요.
  
  - 기업 신용 상세 링크

3.3 . 스타트업 대출, 어떻게 하면 잘 할 수 있을까?

대출의 핵심은 한도, 금리, 입금 시기 이 세 가지입니다.

한도 → 내가 필요한 만큼
금리 → 최대한 저렴하게
입금 → 내가 원하는 때에 (되도록 빨리)

이 세가지를 좋은 조건으로 받았다면 대출을 잘 받은 거라 할 수 있겠습니다.
J커브를 위한 스타트업 재무가이드북에서는 잘 빌리는 방법을 이렇게 소개합니다.

여러 은행과 상담한다.
은행 별로 기업 신용평가 기준이 다르기 때문에 다른 금리가 나올 수 있습니다.
결정권자와 상담한다.
결정권자와 상담할 경우 불필요한 시간을 줄일 수 있고, 금리 면에서 협의를 해볼 수 있는 여지가 생깁니다.
은행 여럿의 조건을 통해 더 나은 조건을 제안합니다.
“여기선 이렇게 해준다던데” 를 시전합니다.

대출에서는 기업 자체가 매력적인 것이 가장 중요합니다.
그래야 여러 은행에서 대출을 하고싶어할 것입니다.

그럼에도 한 곳에만 문의한다면 안 좋은 조건으로 대출을 받을 수 있을 것입니다.
여러 곳에 문의해보는 것은 필수입니다.

✨4. 스타트업 투자받기.

대출과 달리 투자를 받으려면 알아야 할 게 많습니다.

SAFE 투자, RCPS, CB, 등등. 어려운 용어가 많지만, 익숙해지셔야합니다.
어렵다기 보다 생소한 단어라고 보시면 맞습니다.
오늘은 어려운 단어는 제하고, 대출을 받을 때 생각해야 할 것들을 말씀드립니다.

대출과 투자도 비슷합니다.

결국 상대방이 원하는 걸 갖추고 있느냐에 따라 조건이 갈립니다.
대출에서는 돈을 명확히 갚을 수 있을 것 같은 것을 증명하는게 필요하고,
투자에서는 성공할만한 기업이 될 수 있는 것을 증명하는 게 필요합니다.

상대방 입장에서 매력적이어야 합니다.

‘누구에게 , 얼마를, 언제, 어떻게 받을 수 있느냐.’ 는 그것에 따라 갈립니다.

4.1 누구에게 투자받는가?

내가 투자받고자 하는 투자자의 평판을 확인합니다.
기업 편에서 도와주는 것에 대한 평판을 주로 확인합니다.
인맥이 많을수록 다양한 투자자에게 더 빠르게 접근할 수 있습니다. (어쩔 수 없는 현실)
잘 될 것 같은 기업은 많은 심사역들이 알아서 찾아오지만, 대다수 그렇지 않습니다.
발걷고 나서서 소개 요청 + 콜드콜 + 네트워킹 행사 등을 통해 찾아야합니다.

4.2 얼마를 투자받는가?

투자금 역시 지분을 주고 받는 돈입니다.
금액이 얼마던간에, 목표를 명확하게 해야 돈을 잘 쓸 수 있습니다.
쓸 곳을 명확히 정리해야 얼마를 받아야할 지 잘 알 수 있습니다.

4.3 어떻게 투자받는가?

투자 방식은 정말로 많고 다양합니다.
이 부분은 내용이 너무 길어져 추후에 서술하도록 하겠습니다.
RCPS, CB, 우선주 등 다양합니다. 대표님이라면 어렵겠지만 다 익히셔야 합니다.

4.4 어떻게 하면 잘 투자받을까?

대출을 받는 과정과 비슷합니다.
중요한 건 회사 자체의 매력입니다.
하지만 잠재적 투자자를 지속적으로 만나는 것,
투자 과정에서 주도권을 잃지 않는 것 역시 중요합니다.
여러 투자자와 만나세요.
- 그 과정에서 인맥과 소개가 있을수록 더 빠르게, 더 많이 만날 수 있습니다.
- 물론, 펀드레이징 타이밍에 맞게 만나야 합니다.
- 당장 우리 회사가 매력적이지 않더라도, 다양한 잠재적 투자자를 만나면서
  현재 회사 상황을 이야기해주는 것은 중요합니다. 눈에 띄어야 한 번이라도 생각해볼테니까요.

결국 대출이건, 투자건 핵심은 비슷합니다.

“상대방이 원하는 점을 갖고 있을 것 + 상대에게 이를 잘 어필 + 여러 명에게 이를 알려서 더 좋은 조건으로.”

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