초기 투자를 받을 때 투자자는 어떻게 찾나요? (+패스트벤처스 투자 사례집을 드립니다)

"초기 투자 받고 싶은데 누구한테 어떻게 연락할까요?"

"투자 받고 싶으면 심사역들에게 콜드 메일 보내보면 될까요?"

처음 투자를 받고자 하는 창업자 입장에서 가장 어려워 하는 것은 투자자는 어디서 찾아야 할지, 심사역들한테 메일은 어떻게 보낼지, 보내면 읽기는 하는 건지 등등 "초기 투자" 자체에 대한 어려움인 것 같습니다. 투자의 "가이드 라인"이라도 있으면 좋을텐데 아무리 찾아봐도 명확한 "가이드 라인"도 없는 "투자"라는 영역은 프로덕트를 만들어 가는 것과는 또 다른 어려움인데요.

왜 초기 투자에는 명확한 가이드 라인이 없는 걸까요? 여러 이유가 있지만 제가 생각하는 가장 큰 이유는 초기 기업 투자가 너무나도 주관적이고 비정형성이 극대화된 프로세스이기 때문인 것 같습니다. 벤처캐피탈에서 하는 일들은 처음부터 끝까지 "심사역/파트너"라는 사람이 하는 업무이고, 좋은 팀을 만나는 일에는 단계별 프로세스가 있는 일은 아니기 때문입니다.

즉, 투자를 어디서, 어떻게 받을 수 있는 지에 대한 질문에 대해서는 너무나 많은 케이스가 있기 때문에 역으로 벤처캐피탈이 일반적으로 어디서 어떻게 초기 팀을 찾는 지에 대한 답변을 드려보겠습니다.

패스트벤처스의 경우, 크게 두 가지의 경우로 초기 팀을 만나고 있습니다.

1) 패스트벤처스 자체 Product

• 엑셀러레이팅 프로그램 Start (Day1)
• 예비 창업자 교육 Textbook
• 회사 Cold Mail
• 그 외 회사의 자체적인 소싱툴 등

2) 심사역 개인의 소싱

• 심사역 개인 Mail
• 디스콰이엇 등 스타트업 커뮤니티
• 미디어에 노출되는 팀 (데모데이 참여 팀 등)
• 창업 동아리, 스타트업 입주 시설 내에 있는 팀
• 링크드인, 홈페이지 등
• 그 외 심사역의 개인적인 네트워킹 등 (엔젤 투자자 추천 등)

사실 여기에 적혀있는 것 외에도 정말 많은 방법들이 있지만 루틴화된 업무로는 이 정도를 볼 수 있다고 이해해주시면 좋을 것 같습니다 :)

어디서 만나는 지는 OK, 그럼 어떤 팀에 투자하세요?

어떤 팀에 투자하는지, 즉 투자 기준에 대한 질문인데요. 투자 기준 역시 위의 답변과 마찬가지로 정답이 있거나, 몇 점 이상을 받아야 한다는 영역이 아니기 때문에 패스트벤처스 내부적으로 가지고 있는 명확한 투자의 기준은 없습니다.

패스트벤처스 내 한 심사역 분의 투자 리포트 중 일부를 빌려보자면,

마지막으로 (투자를 하게 된) 가장 중요한 이유는, 전혀 논리적이진 않지만 이 접근 방식이 틀렸더라도 새로운 방식으로 문제를 풀어나갈 분들이라는 생각이 들었고 그냥 대표님 두 분이 너무 좋고 믿어드리고 싶었습니다.

즉 때로는 지표, 경쟁사, 마켓 사이즈 등을 떠나서 심사역 각자의 취향과 주관적인 확신을 바탕으로 하는 일이 초기 투자라고 이해해주시면 좋을 것 같습니다.

초기 투자의 "정답"은 아니지만, "사례"를 드립니다.

당연하게도 각자의 입장이 있기 때문에 벤처캐피탈에서 말하는 "비정형성"이라는 단어는 누군가에게는 애매하고, 이해 되지 않는 일이라고 생각하실 수 있습니다. (특히 0과 1의 딱 떨어지는 일을 하시는 메이커 분들께서는 더더욱!)

초기 투자의 "정답지"를 드릴 수는 없지만, 그럼에도 불구하고 여전히 투자에 대해 고민이 많으실 메이커 분들을 위해서 2022년 패스트벤처스의 상반기 투자 사례집을 준비해봤습니다.

2022 패스트벤처스 상반기 투자 사례집

👉 https://bit.ly/3OQfnIg (바로가기)

위 자료에서는 이런 것을 볼 수 있어요

• 패스트벤처스 상반기 투자 동향 리포트 (초기 투자 비율 등)
• 총 3팀의 투자 사례 (#요헤미티 #팀닷츠 #올마이티캠퍼스)
• 첫 미팅 날짜
• 첫 IR 날짜
• 투자 날짜
• 각 심사역들이 바라본 이 팀을 소싱한 이유
• 패스트벤처스가 이 팀에 투자한 이유

아마, 벤처캐피탈 처음으로 '투자에 대한 구체적인 타임라인'과 '가감없는 투자 이유' 등이 담겨있는 사례집이라고 생각됩니다.

이번 투자 사례집 글들은 다른 벤처캐피탈이나, 저희가 기존에 쓰던 투자 관점 글처럼 수려한 글로 채워져 있지는 않습니다. 하지만 오히려 팩트에 기반한 불렛 형식의 글로 각각의 심사역들이 왜 이 팀에 투자하고 싶었는지 이래도 되나 싶을 정도로 사실적인 내용들이 담겨져 있어서 패스트벤처스가 어떤 관점에서 투자 하는지를 보고 싶으신 메이커 분들에게는 더 도움이 되지 않을까 생각됩니다.

스타트업과 초기 투자는 아직 명확한 지표가 없는 일을 도전한다는 점에서 많이 닮아있다고 생각하는데요. 너무나도 어려운 길을 겪고 계시는 예비 창업자 / 초기 창업자 / 메이커 분들에게 조금이나마 투자에 대한 궁금증이 해소되는 계기가 되었으면 좋겠습니다.

언제든지 투자 또는 초기 스타트업에 대해 궁금한 내용이 있으시면 편하게 댓글 & 커피챗 남겨주세요 :)