Perplexity AI - 핀포인트 리서치

안녕하세요. pinpoint research에서 활동하고 있는 조주현입니다.

최근 AI는 어떻게 우리의 여가를 재정의할까? 라는 글로 인사드렸었고, 오늘은 최근 무료 사용을 많이 뿌리며 사용자를 증가시키고 있는 perplexity에 대한 글을 작성했습니다.

저는 현재 Pado라는 팀에서 ReOpsHub라는 Voice AI를 활용하여 유저 리서치의 과정을 자동화하고자 하는 제품을 함께 만들고 있습니다. UX 리서치를 열심히 하는 분이나, B2C 스타트업에서 일하고 계신 분들과 항상 대화하고 싶습니다. 연락 주시면 감사하겠습니다.

perplexity는 유일하게 존재하는 구글의 대항마가 될 수 있지 않을까 생각합니다. 이번 글에서는 Intro와 Ending Thoughts를 공유드리겠습니다.

Intro

AI가 뛰어난 성능을 보여주며 세상을 놀라게 하고, 스타트업 시장이나 주식 시장을 지배하고 있다는 사실은 이미 유명하다. 다만 주목해야 할 점 하나는, AI 스타트업들의 수익성 문제와 이에 따른 인수합병들이 지속되고 있다는 사실이다.

유명한 사례로는 최근 8월 Character AI가 구글에 인적 인수되었다는 소식이 있다. Character AI는 대화 가능한 캐릭터 챗봇을 만들면서, 2024년 8월 기준 월간 방문자 수 2억 명을 기록하고, a16z가 8월달 발표한 Top 50 Gen AI 제품 순위에서 ChatGPT 다음으로 2위를 차지할 정도로 강력하게 인기를 끌고 있는 스타트업이었지만, 결국 비용 감당의 측면과 펀딩 시장이 얼어붙으면서 구글에 의탁하게 되었다.

이외에도 유명한 이미지 생성 AI 서비스인 Stable Diffusion을 만든 Stability AI, Inflection AI, Adept AI 등이 각각 CEO가 이탈하거나 마이크로소프트, 아마존에게 인적 인수를 당하는 등 ‘성과를 보여주지 못한 대형 AI 스타트업들’이 하나둘씩 쓰러져 가고 있다. 1

쓰러져가는 대형 AI 스타트업들

그 와중에, 세콰이아 캐피탈의 David Cahn이 제기한 질문인 ‘$600B Question : AI는 돈을 벌고 있는가?’ 라는 주제가 함께 관심을 끌고 있다. 2023년 9월 $200B 질문(한화로 약 260조)으로 처음 제시되었던 ‘AI가 현재 받고 있는 가치평가, 혹은 투자만큼 실제로 가치를 발생시키는가?’에 대한 질문은 많은 공감과 반박을 일으켰다.

위 질문에서는 2024년 4분기 엔비디아의 데이터센터 매출은 $150B이고, 이에 소프트웨어 마진율과 GPU 부가시설 비용을 가산하면, AI에 투자된 비용을 돌려받으려면 관련 매출이 $600B은 나와야 하는데, 현재 아무리 추산해 보아도 전 세계에서 AI로 만들어진 매출을 확인해 보면 $100B 정도밖에 나오지 않아, 650조 정도의 가치 괴리가 발생하고 있다는 주장이다.

이는 다양한 점에서 현재 AI가 시장을 주도하는 질서에 대해 의문을 제시했는데, 주로 과다투자라는 주장과 AI의 수익성 관련한 문제에서 강하게 본질을 찔렀다고 평가받고 있다.

반대로, 빅테크의 관점에서 이를 반박하는 글들과, 그들의 답변도 이어졌다.

하지만 많은 글들에서 AI의 사용도 확장에 따른 빅테크들의 지배력 강화와 매출로의 전환을 언급하는 것과는 반대로, AI 스타트업의 매출 확장에 대해서 확신을 가지고 이야기하는 곳들은 없었고, 실제로 수익성, 인재 이탈 등의 문제로 붕괴되는 스타트업들의 뉴스는 이런 관점에 힘을 실어주었다.

과연 Perplexity는 이런 상황 속에서, 수많은 기성 검색 경쟁사들을 따돌리고 새로운 검색의 지평을 열 수 있을까?

Ending Thoughts

Perplexity AI는 검색이라는 시장에서 구글이 가지고 있는 아성에 도전할 수 있는 유일한 플레이어라고 생각한다. 이러한 상징성이 동사로 하여금 수많은 네임드 투자자들(제프 베조스, 엔비디아, 소프트뱅크, Nat Friedman, Andrej karpathy, Yann Lecun 등)의 서포트를 받게 해준 부분도 있을 것이다.

만약 동사가 현재와 같은 성장을 거듭해 세상의 더 많은 사람들에게 AI 검색의 지평을 열고, 흑자 이상의 수익화에 성공한다면, 지금의 유니콘 밸류가 문제가 아니라 AI 상업화 시장을 선도하는 플레이어로 자리매김할 수 있을 것이다.

고객의 서비스 경험(UX)과 확장 가능성(Scalability)에 집중하는 파운더를 가진 회사이니만큼, 수익성의 벽을 넘지 못하고 스러진 AI 기업들과 다른 모습을 보여주길 바라며 글을 마무리한다.