(Day.lee) 스타트업 투자 유치 전략 정리 (1) 💸

창업을 한 자에게 하루는 시간이 부족하다.

안녕하세요,

스모어톡의 글쟁이 이정민입니다.

오늘의 스모어데이 💡

주말의 스모어데이 는 천천히 사용량이 올라가는 모습을 보입니다.

이제 이번 주가 가면 또 그림 퍼포먼스 를 높이는 새로운 업데이트를 시도해보려고 합니다. 기대해주세요 ✌

또한 이미지 생성 AI 기반 프로덕트 자체의 목적성을 어떻게 줄 수 있을 지를 고민해보려고 합니다. 그리고 미팅한 투자사 내 대표님, 파트너님, 심사역님께서는 알고 계시겠지만, 실제 하려는 비즈니스에 대한 준비 및 코어 기술 고도화는 계속 ing 입니다. 따라서 스모어데이 는... 그냥 재밌게 사용해주세요. 주위에 알려주시면 더 좋고요. 돈은 저희가 쓸게요 😄

그림 퍼포먼스 개선 업데이트가 이루어지면 이렇게 ㅎㅎ

오늘의 주제: [책 내용 정리] 1. 투자자의 유형 💸

우선 존경하는 인물 중 한 분이신 매쉬업엔젤스 이택경 대표님과 한국벤처투자, 스타트업얼라이언스에서 작성한 스타트업 투자유치 전략 📚 이라는 책 내용을 정리하면서, 다시 한 번 관련 지식을 리마인드 해보려고 합니다.

✅ 원문 : VC가 알려주는 스타트업 투자유치 전략 (매쉬업엔젤스 이택경 외 2개 기관 공저)

주요 투자자 유형

개인

• 개인 엔젤

• 중기부 관할

• 개인 자격

• 전문개인투자자

• 중기부 관할

• '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 따른 적정 요건을 충족시키는 개인

• 개인투자조합 결성 가능

• 투자형(증권형)크라우드 펀딩

• 금융위 관할

• 불특정 다수 투자 유치

• '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 기초

• 엔젤 클럽

• 중기부 관할

• '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 따른 적정 요건을 충족시켜 결성한 개인투자조합

조직

• 창업기획자(엑셀러레이터)

• 중기부 관할

• '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 따른 최소 자본금 1억 원 이상으로 적정 요건을 충족시키는 법인

• 개인/벤처투자조합 결성 가능

• 보통 메이커 분들께서 처음에 많이 만날 곳✅

• 산학연협력기술지주회사(이하 기술지주회사)

• 교육부 관할

• '산업교육진흥 및 산학협력촉진에 관한 법률'에 기반

• 산학협력단/대학/연구기관 이 보유한 지재권의 사업화 목적으로 기업 투자

• 창업-벤처 전문 경영참여형 사모집합투자기구 운용사 (이하 창업-벤처 PEF 운용사)

• 금융위 관할 - PEF 는 모두 금융위, 사모 방식

• '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 스타트업에 대한 소규모 지분 투자 가능한 PEF

• 조합 형태가 아닌 사모 방식의 합자회사 형태

• 중소기업창업투자회사(이하 창투사, 요즘 창투사 요건 미달 때문에 이슈가 있는 상황)

• 중기부 관할

• '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 따른 최소 자본금 20억 원 이상으로 적정 요건을 충족시키는 법인

• 벤처투자조합 결성 가능

• 보통 초기 보다는 다음 라운드에서 투자를 하는 하우스가 여기에 속함

• 정당한 사유 없이 1년 이상 투자 하지 않을 경우 불이익 받을 수 있음. 시정명령 - 경고 - 업무정지, 최후에는 창투사 등록 취소. (설립된 지 3년 이하 VC 만 시정명령 대상)

• 유한(책임)회사 (이하 LLC)

• 중기부 관할

• '벤처투자 촉진에 관한 법률'에 따라 별도의 자본금 제약은 없으며 적정 요건을 충족시키는 법인

• 벤처투자조합 결성 가능

• 해외펀드 운용사

• 해외에서 결성되는 펀드 운용하는 법인

• 해당 국가 법규에 근거해 운용사와 펀드의 설립 및 결성이 진행되기도 함

• 신기술사업금융 전문회사 (이하 신기사)

• 금융위 관할

• '여신전문금융업법'에 따른 최소 자본금 100억 원 이상으로 적정 요건을 충족시키는 법인

• 창투사와 달리 융자업무 가능

• CVC 가 보통 이 형태

• 스타트업 / Pre-IPO(공모 직전 라운드) 투자하는 경우 존재

• 벤처투자조합 과 신기술사업투자조합 모두 결성 가능

• 기타 금융기관

• 금융위 관할

• 자기자본, 사모/공모 방식 관련 법규에 따른 펀드, 신탁 등의 형태로 투자 진행

• 환금성 높은 상장사 주식이나 채권 등에 투자하는 경향성

• 최근 금산분리 완화 기조로 인해 금융사들의 비금융 사업 확장 위해 신사업 진출 위한 스타트업 투자에 영향 줄 가능성

• 경영참여형 사모집합투자기구 운용사 (이하 경영참여 PEF 운용사)

• 금융위 관할

• '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'에 따라 10% 이상의 지분 취득이나 이사 선임 등 경영지배 목적의 요건 갖춘 투자만 가능

• 주로 M&A 관여 (ex. 유니슨캐피탈이 최대 주주로 있는 메디트 를 MBK파트너스가 인수, 여기서 유니슨캐피탈, MBK파트너스가 경영참여 PEF, 일명 사모펀드)

• 사업 구조 조정 / 기업 지배구조 개선 통한 기업가치 높여 매각하는 바이아웃 투자 방식 활용

새롭게 보게 되는 내용이 많이 있는 것 같습니다. 시간 날 때마다 다 읽고 체화 해야 될 것 같습니다. 혹시 보고 싶은 분들은 링크 에 들어가서 확인해보세요.

이번 주도 즐거운 주말 되시길 기원합니다 🙌

(made by 스모어데이)