Jason Lee
Open-Source vs. Closed 모델: 승자는?
Open-Source와 Closed 모델 중 누가 이길까? 현재 AI를 논할 때 특히 투자자들 간에서 빠질 수 없는 논쟁입니다.
이 topic에 대해 파고들기 전에 먼저 질문에 대해 정확히 정의를 해야 합니다. 사람마다 목적에 따라 이 질문을 해석하는 방법이 조금씩 다릅니다:
1) 미래에 오픈과 클로즈드 중 누가 cutting-edge AI 리서치를 선도할까?
2) 실전에서 미래엔 어떤 모델 타입을 가장 많이 사용할까?
3) 누가 더 돈을 많이 벌까? 어디다 투자해야 할까?
위 관점으로 시장에 대한 제 생각을 정리해봤습니다.
관심 있으신 분들은 아래 링크 확인 부탁드립니다.
Jason Lee
ServiceNow는 매출 12조원, 시가총액 210조원(17배 멀티플)의 미국 Enterprise SaaS 거인입니다.
왜 이렇게 높게 평가 받나해서 봤더니 역시 Gen AI와 연관되어 있습니다.
ServiceNow는 Gen AI 웨이브에서 어떤 역할을 맡게 될까요? 시장은 무엇을 기대하고 있을까요?
관심 있으신 분들은 아래 링크 확인 부탁드립니다.
Jason Lee
투자자나 창업자 모두에게 "문제의 크기"에 집중하라고 합니다.
하지만, "Ripe for Destruction" 같이 보였던 산업인데 여전히 고객들에게 나쁜 Behavior를 독려하고 이익을 취하는 곳이 많습니다. 이런 산업에선 왜 혁신이 어려울까요?
짧고 퀵하게 생각을 정리해봤습니다.
관심 있으신 분들은 링크 확인 부탁드립니다!
Jason Lee
작년 11월 OpenAI DevDay에서 처음 announced된 GPT Store이 드디어 이번 주에 출시되었습니다.
이번 블로그 글을 포함해 총 20개의 글을 때려넣어서 jasonlee 커스텀 GPT를 만들어봤습니다.
사용후기와 개선점에 대해 작성해봤으며 제 GPT의 링크도 공유해놨습니다.
관심 있으신 분들은 아래 링크 참조 부탁드립니다!
Jason Lee
NYT v. OpenAI - 데이터 저작권 침해 소송 정리
최근 이슈가 된 NYT v. OpenAI 간 데이터 저작권 침해 소송 내용을 정리해봤습니다.
본 소송은 향후 AI와 저작권법에 매우 중요한 Implication이 있다고 생각합니다:
- 기존 미디어 채널의 BM이 B2C 구독서비스에서 B2B 라이센싱/로열티 모델로 바뀔 것인가?
- 별도로 오픈소스 모델들은 지금까지 해왔던 것처럼 계속 “Fair Use Doctrine”으로 충분히 보호 받을 수 있는가?
- NYT 뿐만 아니라 소형/개인 크리에이터들도 본인들의 창작물에 대해 monetize할 수 있는 기회가 열릴까?
관심 있으신 분들은 아래 링크 확인 부탁드립니다:
Jason Lee
Cotopaxi: 당구대 판매하다 2,000억 규모 글로벌 브랜드를 만들기까지
2014년 시작된 Cotopaxi는 현재 $160m (2,000억원) 매출 규모 아웃도어 브랜드입니다. 2010년 후반대에 시작된 디지털 네이티브(D2C) 브랜드 중 하나였습니다. 현재 많은 D2C 브랜드(Casper)와 파생된 비즈니스 모델(Thrasio)이 어려움을 겪고 있는 가운데 Warby Parker, Dollar Shave Club, Gymshark 등과 같이 무한 경쟁 속에서 빛나게 성공한 D2C 브랜드 중 하나죠.
Cotopaxi의 창업자인 Davis Smith는 당구대 테이블을 연 최대 $6M (100억원) 가량 판매한 경력이 있고, 여기서 배운 레슨을 아웃도어 브랜드 창업과 운영에 적극적으로 반영했습니다.
Cotopaxi와 Davis Smith에 대해 더 궁금하신 분들은 아래 링크 확인 부탁드립니다!
Jason Lee
2022년 10월 8일 Altimeter의 대표 Brad Gerstner는 Meta의 Mark Zuckerberg에게 보낸 “Time to Get Fit” 서한을 공개하여 큰 관심을 받은 바 있죠. "투자자"가 "창업자"의 사업 방향성에 대해 공개적으로 간섭하는 매우 "high profile" 케이스입니다. 서한엔 Meta의 당시 재무실적과 방향성에 대해 심각한 문제제기를 했고 향후 방향성에 대한 "조언"이 담겨 있었습니다.
레터를 공개했을 당시 Meta는 최악의 실적과 multiple compression까지 가세하여 11월 9일 주당 $88.91까지 떨어졌습니다. 공개서한을 받고 약 1년이 조금 넘은 지금, 메타의 주가는 $334.92로 4배 이상 뛰었습니다. 빅테크 기업 중 올해 가장 훌륭한 퍼포먼스를 보였죠.
Altimeter의 서한엔 어떤 내용이 있었고 Meta는 어떻게 체질개선을 했을까요? 스타트업은 투자자가 조언을 했을 때, 어디까지 존중하고, 어디까지 실제 사업방향성에 반영해야 할까요? 투자자가 실제로 도움이 될 수 있는 조언을 할 수는 있을까요?
위 사항들을 META와 Alitmeter 사례로 알아봤습니다. 궁금하신 분들 께서는 아래 링크 확인 부탁드립니다.
Jason Lee
회사의 대표들은 한 해를 마무리 하며 지난 1년의 회고, 현재 현황, 그리고 미래에 대한 생각을 주주서한으로 이해관계자(투자자, 임직원 등)들에게 공유하죠. 몇몇 유명 펀드매니저들의 연간 주주서한이 대중적으로 공개(워렌 버핏, 차마스 팔리하피티야 등)되기도 합니다. 이런 주주서한들은 보면 이 사람이 무슨 고민을 했고, 어떤 생각을 갖고 행동을 했으며, 미래를 어떻게 내다보고 있는지 등 많은 것을 배울 수 있습니다.
이런 주주서한을 작성하는 분들은 주로 사회적으로 매우 성공했고, 그를 의지하는 사람들도 많습니다. 저는 비록 제게 의지하는 임직원이나 주주는 전혀 없지만, 이 분들이 매년 작성하는 주주서한 형식은 지난 1년을 회고를 하고 투자에 대한 생각을 정리할 수 있는 좋은 기회라고 생각했습니다. 미래에 제가 다시 이 글을 읽어 봤을 때, 어떤 생각들은 옳았고, 어떤 내용들은 틀렸는지를 보고 싶습니다. “Store of record”과 “back-test”라는 블로그의 본 취지와 맞게 한 해를 마무리하며 이번 블로그 준비해봤습니다.
관심 있으신 분들은 아래 링크 확인 부탁드립니다!
Jason Lee
$0에서 $2.5M ARR까지 - 생성형 AI 스타트업 Jenni AI 스포트라이트
Jenni AI는 생성형 AI를 활용한 Writing Assistant 프로덕트입니다.
요즘 GPT API콜로 이런 걸 만든 회사는 흔하디 흔한데요..
삐걱거리는 다른 "GPT Wrapper" 업체들과 달리 Jenni AI는 신기하게도 지속적으로 MoM 15~20% 고성장하며 최근 $2.5M ARR을 달성했습니다.
이번 블로그 포스트에선 "GPT Wrapper" 업체들과 어떻게 다른지, 2년 사이 어떻게 이렇게 빠르게 성장했는지 등을 프로덕트, 마케팅, 가격 정책 관점으로 분석해봤습니다. $2.5M ARR이라는 지표에 얼마나 많은 노력과 고민이 담겨 있는지 살펴볼 수 있습니다!
관심 있으신 분들은 아래 링크로 확인 부탁드립니다!
Jason Lee
AI의 미래 - Coatue가 주목한 AI 산업 트렌드
약 $70B 규모 AUM을 운영하는 미국 벤처~그로쓰 투자사인 Coatue는 AI 산업에서 어떤 트렌드에 주목하고 있을까요?
Coatue는 최근 115 페이지 분량의 AI 산업 리포트를 발간했습니다. 내용을 쭉 살펴보고 AI 산업의 주요 트렌드, 밸류체인 분석과 시사점을 정리해봤습니다.
관심 있으신 분들은 아래 링크로 확인 부탁드립니다!