vc 투자유치 전략 교육 강의 정리 -1부 (탐색하기)

이번에 운이 좋게도 한국벤처캐피탈협회 의 23년 벤처캐피탈 투자유치전략에 대해서 3일간 라이브 강의를 들을수 있게되어서 회고 겸 정리 느낌으로 정리해보게 되었다.

강의를 듣고 싶었던 가장 큰 이유와 화두는 '벨류에이션' 이였다.

스타트업을 진행하다 투자유치를 목표로 하게 되었을때 벨류에이션 산정에 대하여 항상 챌린지를 하게 된다.

우리팀의 벨류에이션을 다소 현실적으로 혹은 미래적으로 표현을 하는것을 연습이 필요했다 . VC 시야에서 보는 중요한 지표들이 궁금했고 그에 따른 설득되는 파이낸셜 모델링이 어떻게 구성되어있는가 도 궁금했다.

지표 관리를 꾸준히 하다 보면 팀원들이나 혹은 또다른 가족이 될수 있는 투자팀에게 더 오픈 해놓고 서로 머리를 맛대고 같이 고민을 해볼수 있지 않을까 생각이 들었다. 파이낸셜 모델링과 벨류에이션 등 장표에 대해서도 관심이 많았는데. 관리하면 붕뜬게 아닌 ' 실행가능한 전략' 이라는것을 서로가 공감할수 있지 않을까도 싶었다.

요약: 머리 깨질거같음 어려움 😎

벤처캐피탈 개요 및 주요 키워드 - DSC인베스트먼트

밴처케피탈의 워크플로우

투자처 발굴 -> 평가 검토 -> 실사 -> 투자 -> 사후 관리 -> 투자 회수 플로우로 이뤄진다.

VC 투자유치시 고려사항

1. 요즘 투자시장 현황 보기

한국벤처캐피탈협회 - 정보마당 > VC통계정보

https://www.kvca.or.kr/Program/board/list.html?a_gb=board&a_cd=15&a_item=0&sm=4_1

지난 NEXTRISE 비즈니스파이낸셜 모델링 세션에서 23년 1분기 vc 마켓 브리프를 봤다. 이전 소풍벤처스에서 주로 B, C 라운드의 투자시장이 얼어붙었다. 라는 이야기를 해주셨다.

1. 투자자 탐색하기 (thevc)

한국 벤처캐피탈, 액셀러레이터 탐색 - THE VC

한국 벤처캐피탈, 액셀러레이터 | 투자자 별 투자 분야, 투자 규모 검색으로 원하는 VC를 발견하고, 투자 포트폴리오를 확인하세요.

https://thevc.kr/browse/investors

THE VC 에서 1차 필터링 했다.

내가 투자를 유치할 스테이지 -> 선호 투자분야, 최근 투자 등등을 체크

투자단계 설정은 상단에서 이렇게 설정해주면 된다.

2.펀드 조성을 확인하자.

▶ 모태펀드 및 모펀드

사업소개 > 출자사업 > 한국모태펀드 > 사업개요 | 한국벤처투자

https://www.kvic.or.kr/business/business1_1_1

▶ 조합현황 및 펀드 조성 확인

• 나는 아직 잘 몰라서 펀드의 성격, 펀드 조성일 , 만기일 정도만 체크했다.

결성된지 6개월 안된 펀드를 주로 보시라고 하셨던거 같은데. 다른 투자기관 에선 3년 안쪽도 보라는 이야기도 해주신것 같아서 아직 잘 모르겠다.

중소기업창업투자회사전자공시시스템

http://diva.kvca.or.kr/div/dii/DivItmAssoInq

3 투자 스테이지, 주 투자 분야, 모태펀드. 펀드 조성일 만기도 확인 했다.

어느정도 필터링 했으니 접근하고자 하는 VC의 성격 파악

• 투자 철학을 체크 ✅

회사 사이트에 들어가서 투자 철학을 체크했다. 우리 스타트업의 가치관과 기타 등등의 핏이 맞는지 확인 해보자

• 투자한 회사들이 잘 성장하고 있나? ✅

혁신의 숲 데이터룸에 있는 투자사 인사이트를 열심히 둘러봤다.없는 경우도 있었고 그경우엔 THE VC에서 나머지 현황등을 확인했다.

데이터룸 - 혁신의숲

카테고리별, 투자단계별 스타트업 데이터가 궁금하다면, 혁신의숲에서 검색해 보세요.

https://www.innoforest.co.kr/dataroom/investor

4 - 팔로업하기

콜드메일 은 최선의 수단이 아닌 최후의 수단

투자처 발굴 -> 평가 검토실사/ -> 투자 사후 관리 -> /투자 회수 플로우로 이뤄진다.

워크 플로우에 사용 시간 비율은 보통 3/ 3 / 4 비율이 많다고 하셧다.

투자기관들 사이에서도 서로 추천을 해주는 경우 더 사업계획서 검토 파트를 꼼꼼하게 보는경우가 많다고 하니. 만날수 있게 발로 뛰자 .- 이벤터스. 디캠프 오피스아워 등등 .

느낀점

최종 투자까지 경쟁률은 다 다르겠지만 . 그냥 100대 1 경쟁률 한다 생각했다.

스타트업의 시선이 아닌 VC 의시야적으로 많은 스타트업들을 발굴 하는데 있어서 스타트업당 만나고 이야기할수 있는 시간 이 많지 않다고 느꼈다.

주어진 기회의 짧은 시간에 대응할수 있게끔 숫자로 대화할수 있게 미리 준비되어 있어야 하고 탑다운 의 시야 바텀업의 시야에서 조화롭게 잘 프로젝트가 진행되고 있는지.

그만큼 매력있는 비즈니스여야 한다고 생각이드니.

갑자기 아찔해졌고 다시 고객과 만나고, 제품에 집중하기위해 캘린더 부터 봤다...

솔직히 나는 그렇게 발자취가 매력있는 사람은 아니라 생각해서, 내가 잘할수 있는 부분에 더 집중 해야될것 같다.