[스생스#001] TIPS에 선정된기업 중 얼마나 많은 기업이 시리즈B를 받을까요?

안녕하세요!

아산나눔재단에서 스타트업 생태계를 지원하는 곽명진 책임입니다!

지난 메이커챌린지 4기에 활동을 하며 5기도 해야지 생각을 했는데.....

(아뿔사..) 제가 신청기한 확인을 못해서.. 신청 타이밍을 놓쳤어요...

비록 메이커 챌린지는 함께하지 못하더라도! 개인적으로 공부하고 있는 스타트업 생태계의 이야기들은 정리해 드릴께요! 이름하여 "스타트업 생태계 스터디"(줄여서 스생스) 앞으로 잘 부탁드리겠습니다!

오늘은 첫번째 순서로 제가 정말 존경하는 과학기술정책연구원의 김선우 박사님의 연구결과를 소개드리려고 합니다. 전문은 여기서 다운 받으실 수 있어요!

스타트업 투자 생태계 성장 분석: TIPS 창업팀을 중심으로 (2022.08.25)

이번 연구에서 재밋던 점은 약 1,600개의 TIPS를 받은 기업들을 분석하여, 각각을 보육그룹, 정체그룹, 잠재그룹, 성장그룹으로 나누고 TIPS를 받은 기업이 각 그룹별 얼마나 분포하는 지를 보고자 했어요!

그룹 분류 기준은 먼저 10억 이상의 투자 유치 여부를 기준으로 나누고, TIPS 선정기간을 고려하여 보육그룹, 정체그룹, 잠재그룹, 성장그룹으로 나누었습니다(아래 그림 참조)

TIPS를 관리하는 기관인 엔젤투자협회에서 제공한 자료와 The VC에서 제공한 자료를 바탕을 1,600개의 TIPS 기업의 분포를 알아본 결과 아래와 같은 결과가 나왔다고 합니다!!

연구에서 성장그룹에 속하는 팀들은 TIPS 초기에 선정된 스타트업의 비율이 높고, 2019년 이전 TIPS에 선정된 스타트업의 40% 이상이 라고 합니다. 성장 그룹에 있는 팀들은 약 2.8회의 후속투자를 유치했으며, 평균 약 97억을 유치했다고 해요!

그리고 평균적으로 설립후 2년 쯤 TIPS에 선정이 되고, 선정 후 시리즈 A를 받는데 1년, 시리즈 B를 받는데는 평균 2.3 년이 소요된다는 것을 발견하였습니다.

연구 보고서에서는 각 분야별 그룹 분포도 함께 조사하였는데요! TIPS 선정팀 중 역시 제일 많은 비중은 정보 통신 분야입니다. 하지만 EXIT 그룹과 성장 그룹에서는 바이오 의료분야의 비중이 제일 높았으며 에너지 자원, 화학 분야는 선정 팀 수가 턱없이 적다는 것을 알 수 있었습니다.

마지막으로 보고서는 분석가능한 1061개의 TIPS팀을 대상으로 TIPS를 받은 스타트업이 어떻게 성장하는지 퍼널 분석을 진행하였는데요!

TIPS 팀들 가운데 38.8%는 시리즈 A 투자유치에 성공하였고, 18.5%는 성장에 실패했다고 합니다.

시리즈 A 투자를 받은 팀 중에서 약 32.4% 가 시리즈 B를 받았다고 해요

시리즈 B투자를 받은 팀 중에서는 약 21.2%가 시리즈 C 이상의 투자를 받았다고 합니다.

이런 점으로 볼 때, TIPS를 받아도 그 중에서 시리즈 A로 가는 건 약 1/3의 팀들이고, 시리즈 A에서 B로 가는건 그중에 1/3이라는 점을 알 수 있었습니다.

본 연구 보고서는 투자유치를 바탕으로 TIPS에선정된 기업들의 성과를 통계적으로 볼 수 있는 재밋는 보고서였는데요, 시리즈 A를 받은 기업의 특징, 실패하는 기업의 실패사유에 대한 디테일한 내용은 다루기 어렵다보니 별다른 언급이 없었던건 좀 아쉬웠습니다. TIPS 선정 되는 것도 쉽지 않은 일인데, 그 뒤도 쉽지 않다는 것을 이번 보고서를 통해서 알게되었어요!

보고서의 전문이 궁금하신 분은, 위에 있는 링크를 눌러서 다운받으세요!

그럼 이만뿅!