FTX / Crypto Update
안녕하세요!
정말 폭풍속의 한주가 지나갔네요. 이 폭풍이 어떠한 파장을 남길지는 아직도 미지수라는게 무서운 점인듯 합니다.
제가 미국에서 체감하고 있는 상황이 너무 급변하는 중이고 이게 스타트업 업계 전체에 상당한 파장을 일으킬거 같아서. 급하게 제가 한국에 계신 제 투자자 분께 지금 FTX 및 스타트업 상황을 업데이트 해드리다. 제가 정리한 부분을 여기에 계신 분들과도 공유를 하면 좋을거 같다 생각이 들어 이렇게 적어요. 급하게 적느라 proof reading도 하지 않은 부분이 많고 이야기를 줄여서 하려다 보니 조금씩 부정확한 부분이 있을수 있고 제가 한국말 자체가 중3수준이다보니 어설픈 부분이 많겠지만 창업자분들께 조금이나마 도움이 되었으면 해서 이렇게 올려요. 저녁시간 이후에 돌아와 시간이 되면 검토후 수정을 해야 하는 부분이 있으면 수정을 하겠습니다.
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일단 지금의 쇼크의 시발점은 FTX 그리고 FTX의 창업자 SBF (Sam Bankman-Fried)의 추락으로 시작이 되었습니다. FTX는 지난 3년동안 정말 말이 많던 회사였는데요. SBF라는 어린 저커버그의 천재 이미지로 가상화폐 거래소 FTX를 창업하고 그 이미지만으로 수십조의 valuation을 받고 세계적인 투자 기업들로 부터 수천억의 투자금을 받았습니다. 그 이후 정말 선한 이미지로 많은 PR과 마케팅을 하였고 FTX는 그 마케팅으로 세계 3위의 거래소가 되면서 SBF는 어마 어마한 부를 갖게 되었습니다. 그 중간에 FTX가 미국의 관리를 받아야 하는 FTX US와 바하마에 설립을 한 FTX International로 나뉘게 되었고 FTX International 에서는 US에선 해야 하는 계정 인증 이라던지 레버리지의 방식 등등 해서 제약이 미국에 비해 적었고 그로 인해 미국안에서도 VPN을 사용하여 FTX International 에서 거래를 하는 경우가 많았습니다.
문제는 SBF가 같이 운영을 하던 Alameda Research라는 Hedge Fund가 같은 바하마에서 연루가 되었다는 점에서 시작했습니다. FTX에서 발생하고 있는 거래량에 비해 FTX의 영업이익이 현저히 낮은 부분에 대해 의문을 갖는 그룹이 생겼고 그 그룹에서 체인 활동을 체크하며 Alameda와 FTX사이에 연관성에 의심을 갖기 시작했고 그 타이밍에 바이넨스의 창업자 CZ가 본인이 소유하고 있는 2조 가량의 FTT (FTX의 토큰)을 오픈 마켓에서 팔겠다고 선언을 하면서 FTX가 사용자의 디파짓을 사용하여 Alameda Research를 통해 거래를 하였고 그 중 상당액이 FTT를 담보로 발행한 loan이라는것이 밝혀 지면서 FTX자체에 있는 현금이 사용자가 디파짓을 한 액수보다 현저히 낮다는게 밝혀 지면서 CZ가 하려 했던 FTX의 massive exodus가 일어나 회사는 지금 상황에 이르게 되었네요.
지금 이 문제가 정말 큰 여파를 일으키고 또 앞으로 더 안좋은 상황으로 치닫을수 있는 가장 큰이유는 SBF가 그동안 보여주려 한 구원자의 이미지 그리고 그를 이용해 미국 정치인들에게 한 로비 그리고 그 로비자금과 이미지로 최근에 일어난 미국 중간 선거에 홍보를 했던 다수의 민주당 의원들이 한꺼번에 연관이 되면서 미국에서 이 이슈가 tech의 문제가 아닌 정치적인 문제로 발전할 가능성이 많아 지면서에 있다고 생각합니다.
같은 주에 Facebook에서 발표한 1만 1천명의 해고 발표와 Twitter에서 발표한 전직원 재택 근무 금지 발표 등등의 여파로 제 주변에서도 너무 많은 친구들이 해고되는 일도 있었고 전체적으로 코로나로 만들어진 Tech 스타트업들의 working flow가 경재적인 pressure로 인해 다시 테스트 되어지고 있고 아마 곧 코로나 전으로 돌리려는 회사들이 많아질것으로 보여집니다.
이로 인해 많은 VC 회사들의 투자 자금이 막힐듯 하고 LP분들도 직접 나서서 펀드의 Audit 그리고 자료들을 요청하고 있는 상황이여서 지금 펀드 레이징 중이거나 펀딩이 필요한 많은 회사들의 valuation은 급격히 낮아질 거라고 생각합니다.
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이 이후는 제 회사 업데이트 사항 이여서 생략합니다. 창업자 분들 조심하시고 피해 없으시길 바랍니다 ㅜ_ㅜ
긴글 읽어주셔서 감사합니다!
댓글
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소식 전해주셔서 감사해요! FTX에 제 폴리곤이 조금 있었는데 못 꺼낼 것 같네요 ㅋㅋ ㅠ 루나-테라 이후로 또 이런 일이 일어나다니!
ㅜ_ㅜ 아이고 계속 시도해 보셔야 겠지만 아마 FTX에서는 많은 회수는 못할듯해요 이미 부도 신고도 시작을 했고 또 지난 24시간 사이에 inside job으로 보이는 해킹도 일어났다고 해요. FTX앱을 쓰고 계시면 바로 지우시고 이제는 로그인 하지 마셔야 할것 같아요. 정말 피바람 부는중이네요
헛 정보 감사합니다! 안그래도 아까 로그인 시도했는데 막힌 것 같더라고요. 몇 달러 정도라서 문제가 없긴 한데 이런 일이 일어나니까 신기하네요 ㅋㅋ
네 아직도 계속 현재 진행중이긴 해서 테라 루나 보다 훨씬 더 큰 여파를 남길듯 하네요. 일단 미국에서는 Web3나 Crypto 부분에 투자를 하는 펀드가 포함이 된 VC 회사들은 당분간은 자금을 Freeze할거라고 보는게 맞을거 같아요. 너무 큰 투자 회사들이 정말 말도 안되는 사기를 당한거니까 DD쪽으로도 LP들의 요청으로 한번 제대로 정검을 한 후에 다시 투자를 시작할거라고 듣고 있고요. 이 상황에서 자금이 급히 필요하다면 개인 엔젤 투자자 혹은 Family 오피스 같은 펀드는 투자가 가능은 할수도 있긴 한데 아마 그쪽도 극 초기 단계의 적은 양의 투자가 아니면 힘들지 않을까 한데. 앞으로 어떻게 상황이 변할지는 모르겠네요 ㅜ_ㅜ. 너무 시시각각으로 상황이 변해서 다들 조심하셨으면 해서 글 올렸어요.
잘 몰랐던 부분인데 이렇게 설명해주셔서 감사합니다ㅎㅎ 혹시 SBF의 구원자 이미지가 어떤 쪽의 구원인지 알려주심 감사해요! 그리고 미국에서 그럼 SBF에 대한 현재인식은 사기같은건가요? 아님 실패같은 분위기인지도 궁금합니다!
아 넵. SBF는 그동안 세계 경제 시스템의 문제점을 가상화폐의 투명성이 해결하고 발전 시킬수 있는지에 대해 미 의회 그리고 여러 이벤트에서 연설을 하며 본인이 가상화폐를 하는 이유는 돈을 벌기 위한 목적이 아니라는것을 거듭 강조하였고 본인이 가상화폐로 번 모든 돈을 기부하겠다 했었고 또한 기부도 많이 하였습니다. BlockFi, Celcius같은 비슷한 사건이 터졌을때도 피해자들을 구원하기 위해 FTX에서 emergency cash injection 및 인수를 약속하였습니다 (지금 돌아보면 그 구원의 과정에서 자금 사정또한 좋지 않았던 것으로 밝혀 지고 있습니다.) 앞으로도 SBF에 관해서는 많은 조사가 이루어질 예정이여서 본인이 알고 있던 사기인지 정말 무능하여 주변 직원들이 사기를 저지르는 사실을 전혀 몰랐는지에 대해서는 확답을 내리기는 어렵지만. 시시각각 나오는 증거들로 미루어 볼때 본인이 연루가 되어있는 사기로 보이는 정황들이 너무 많이 나오고 있는 상황이긴 하네요. 앞으로 미국 수사기관에서의 전문적인 조사가 더 철저히 이루어 지며 나오게 될 증거를 통해서 결론을 내려야 하겠지만. 현재 지금 업계인들 사이에선 SBF와 그 무능한 리더들에게 당한 사기로 받아 들여지고 있습니다. 테라 루나 사건과 다른게 테라 사건때의 알고리즘의 스테이블 코인의 패킹이 깨져 발생한 사건은 현지에서도 30%정도는 사기보다는 실패한 프로젝트 라고 생각하는 그룹이 있지만 (70%는 미리 알고 있었으며 대응을 제대로 안했다고 생각하고 있습니다) 이번 사건은 지금 발혀진 것만으로 거래소의 맡긴 소비자의 자산을 무단으로 사용했다는 점만으로 실패라고 보는 사람은 거의 없다고 생각합니다. (미국의 관리를 받는 FTX US에서는 일어나지 않은 일이라곤 이야기를 했지만 FTX US를 포함해서 부도 신청을 한걸로 보아 문제가 있었던 것으로 보이네요).
디테일하게 알려주셔서 감사합니다! 이 사건이 크립토쪽에서 어떻게 흘러갈지 지켜봐야겠네요..!
첫 커리어가 블록체인으로 시작한 저는 블록체인이라는 업계에서의 각종 악행들과 사기 그리고 거짓말에 신물이 난 이유에는 모두 거래소와 담보를 기반으로 하는 토큰 이코노미가 있었습니다. 단순 데이터베이스 기술 중 하나일 뿐 법률과 같은 수준의 투명성과 안정성을 보장하는게 아님에도 블록체인이 그러한 기술이라고 자신들도 그만큼 투명하고 안전하다고 교묘하게 인식을 바꾸는 모습에 신물이 났었죠... 루나 테라 사건 이외에도 작은 사건사고들이 넘쳐나고 들어나지 않은 사기 행각부터 거짓말들까지 생각하면 다시 블록체인 업계로 돌아가고 싶은 생각이 전혀 없었는데 뱅그맨의 FTX까지 이렇게 큰 사건이 터지니 다시 블록체인에 대해서 생각이 안좋아지네요...ㅠㅠ
저도 Tech 쪽에 있다 보니 블록체인이라는 기술을 오래전부터 공부하고 지켜보고 있긴 했고 지금도 Web3기술이 미래에 정말 중요한 기술로 쓰일거라고 지금도 생각하고는 있습니다만 그럼에도 불구하고 지금까지 단 한번도 wallet을 만들어 보지 않은 이유는 저는 consumer application/platform을 만드는 사람인데 블록체인 기술이 제가 생각하는 consumer experience를 구현하려면 아직 많은 발전을 이루어야 하고 또 다른 이유로는 제 자신도 공부를 하면 할수록 부끄럽게도 쉽게 돈을 벌수 있는 방법들에 유혹에 계속 빠질거 같아 지금까지 공부만 하면서 주변 지인들께 조언만 해왔습니다. BlockFi만 봐도 아무 담보없이 현물을 맡기기만 하면 7~8% cash yield가 발생을 하려면 무조건 그 현물을 high risk investment에 사용해야 한다고 말했었고 FTX같은 경우도 미국처럼 (한국은 제가 잘 알지 못하지만 어느정도는 규제가 있다고 알고 있습니다) 어느정도의 규제가 있는 나라에서도 저는 centralized 된 거래소는 항상 이런 위험을 갖고 있다고 생각하고 있습니다. 무엇보다도 이런일이 생기면 가상화폐나 Web3, 블록체인 기술 모두의 문제로 인식이 되고 그로 인해 일반 사용자들이 금전적인 피해를 보게 되니 너무 안타깝네요.. ㅜ_ㅜ
로비만 없었어도 훨씬 나았을 것 같은데... 자본주의는 사실 거대한 사기 아닐까요.
에혀 ㅜ_ㅜ 그걸 막자고 만든 기술이 block chain 기술인데 Tech 자체의 incentive 컨셉이 들어가 있다 보니 교묘히 이런 사기로 이어지는게 안타깝죠. 결국엔 이런 사기들이 모여 기술의 발전으로 이루어 지긴 하겠지만 그 사이에 너무나도 큰 스케일로 많은 분들이 피해를 입고 있고 입게 되실거 같아 마음이 좋지 않네요
블록체인은 '안전 가위'랑 비슷하다는 생각이 듭니다. 다칠 위험을 줄이기 위해 절삭력을 포기했지만 안전가위를 들어 옆사람을 내려치는 것처럼 의도된 악의까지 막을 수 없다는 점에서요. 결국 기술로 사용자의 악의를 막을 수 없다면 전통적인 감시, 관리, 감독 방식에 집중하는 것도 좋아 보입니다.